比如说有一亿债券，违约概率10%，bp就是1000，也就是说，1个bp对应标准是万分之一的概率。

“即便现事实违约，希腊和欧盟最后也会妥协，从bp的数值就可以看这一。”夏亦北话，：“我们需要注意持仓，而且场价，退场价低，是很可能发生的事情。”

大机构全会努力少敞，只撮合，他们拿着大单，和小型机构易，这边多、那边空，两边撮合一下，差就是利，所以只要雷昊给的价格合适，全球这么多金机构，需求量肯定可以填饱雷霆投资的胃。

但里欧等人也是属于“其他市场参与者”的概念，他们不觉得这里面有什么利空间。

提前知了一些信息，雷昊和其他市场参与者的认知就现了不同，对赌无不在，期指什么的，也都能参与去。

“so，我们是同一阵线的。”雷昊眨了眨睛，笑着：“前几次我们都站在小概率一方，现在，我们赢的概率接近70%，你还担心什么？”

所以，别人赚大，自己在事发这段时间赚“小钱”就可以啦。

“雷，事实违约的确可能存在，但也不排除希腊会接受欧盟给的条件，他们如果得到资金用以偿还到期贷款，证券市场反而会现上涨，欧元升值回去…”里欧继续分析着。

这其实和票一样，低价买，概率提升导致价格上涨，是以价卖。

单？早就被买完了。

cds的bp也很好理解，用最简单暴的方式来理解，bp对于cds来说就是违约概率形成的成本。

赌cds，直到现在，他们手里持有的证券，已经现大的利空间。

现在已经是26号早上，欧洲那边应该是凌晨的时间，还于睡梦中。

“我觉得他要赖账，里欧你有兴趣再赌一把吗？”雷昊带着笑意，看向里欧。

“没事，只要利足够，那些大机构肯定能找到撮合对象。”雷昊不太担心这个问题。

雷昊很羡慕这作，但他也有自知之明，现在的雷霆投资，想去和大机构对手，然后布局十几年？简直开玩笑。

“我想尝试一下。”雷昊平静的回答。

违约概率为10%的一亿债券，你想买cds，要给1000万，然后当它违约了，你得到的是一亿，赚十倍，如果它的违约概率上升到20%，那么你找到接手的人，就可以赚1000万，或者…你觉得999万也能接受的话，就赚这一分钱。

26号周一，早上8，又是一个易日开始。(未完待续。)

会议室里面的气氛随之轻松不少，雷昊和里欧的赌局，是这些人茶余饭后的八卦，他们都知这件事，也觉得相当有趣。

市场？债务危机现的各变量，早就通过标的证券的价格表示来，没有太大空间可供作。

“这不公平，你的看法，实现概率超过50%的。”里欧耸了耸肩膀。

“雷，bp太了，我个人建议，我们就不要cds了。”里欧看了很多的文件，眉皱得老，他的话也引来了其他人的瞩目。

雷昊谋求的就是违约概率上升时的利。